בקצרה
פתיחת חברה בחו״ל נבחנת לפי העלות הכוללת של הרווח עד שהוא מגיע לישראל: מס חברות במדינה, ניכוי במקור על דיבידנד לפי הדין או האמנה, ומס בישראל עם זיכוי. ב-2026 מס החברות נע בין 10% בבולגריה ל-24% באיטליה (ועוד IRAP), ובארה״ב 21% פדרלי ועוד מס מדינתי. לשבע מתוך שמונה המדינות יש אמנת מס עם ישראל; לקפריסין אין. כל המדינות חתומות על אמנת ניו יורק, ולכן פסק בוררות קל יחסית לאכיפה מעבר לגבול.
הנקודות החשובות
- 1מס חברות 2026: בולגריה 10%, קפריסין 15%, רומניה 16%, אוקראינה 18%, פורטוגל 19%, ארה״ב 21% פדרלי, יוון 22%, איטליה 24% ועוד IRAP של 3.9%.
- 2ניכוי על דיבידנד לישראל: אין ניכוי בקפריסין לתושבי חוץ, 5% ביוון ובבולגריה, ולפי האמנה עד 15% ברומניה, 5%-15% בפורטוגל, באיטליה ובאוקראינה, ו-12.5%-25% בארה״ב.
- 3לקפריסין אין אמנת מס עם ישראל; עם שבע המדינות האחרות יש.
- 4בישראל: יחיד משלם 25% על דיבידנד מחברה זרה (30% לבעל מניות מהותי), חברה ישראלית 23%, עם זיכוי על המס הזר.
- 5מס חברות של 15% ומטה עם הכנסה פסיבית עלול להפעיל את כללי חברה נשלטת זרה בישראל.
- 6כל שמונה המדינות וישראל צד לאמנת ניו יורק לאכיפת פסקי בוררות.
ישראלי שרוצה לפתוח חברה בחו״ל שואל בדרך כלל קודם איפה המס נמוך. בפועל ההחלטה נשענת על כמה שאלות יחד: איזה מבנה החוק המקומי מאפשר, כמה מס משלמים במדינה, כמה מנכים כשהרווח עובר לישראל, האם יש אמנת מס, ומה קורה ביום שבו פורץ סכסוך.
המדריך הזה מרכז את הנתונים העיקריים בשמונה המדינות שבהן עוסקים המדריכים באתר, נכון לנובמבר 2026. לכל מדינה יש ארבעה מדריכים מפורטים, והקישורים אליהם מופיעים בסוף.
איך משווים בין מדינות לפתיחת חברה?
משווים את העלות הכוללת של הרווח עד שהוא מגיע לבעלים בישראל, ולא רק את שיעור מס החברות. הרווח עובר שלוש שכבות: מס חברות במדינה, ניכוי במקור על הדיבידנד, ומס בישראל עם זיכוי על המס הזר. לכך מצטרפות עלויות קבועות: הנהלת חשבונות מקומית, דוחות שנתיים ומע״מ.
- מבנה: איזו צורת חברה מתאימה, ומה ההון המינימלי.
- מס במדינה: מס החברות ומשטרים מיוחדים לעסקים קטנים.
- הדרך לישראל: הניכוי במקור על דיבידנד, לפי הדין המקומי או לפי האמנה.
- הצד הישראלי: מס על הדיבידנד, זיכוי, דיווח וכללי חברה נשלטת זרה.
- שוטף: מע״מ, הנהלת חשבונות, עובדים ונציג מקומי.
- סכסוך: בתי משפט, בוררות ואכיפת פסקי דין.
מה מס החברות והמע״מ בכל מדינה ב-2026?
לפי PwC, נכון לנובמבר 2026, מס החברות בשמונה המדינות נע בין 10% בבולגריה ל-24% באיטליה (IRES, ועוד IRAP), והמע״מ הרגיל נע בין 19% בקפריסין ל-24% ביוון; בארה״ב אין מע״מ פדרלי. הטבלה מרכזת את הנתונים מהמדריכים לכל מדינה. השיעורים נבדקו מול סיכומי המס של PwC ומקורות רשמיים, והם נכונים לתאריך המדריך. שיעורי הניכוי לפי האמנות מוצגים כפי שנמצאו במקורות, והתנאים המלאים מפורטים במדריך של כל מדינה.
| מדינה | צורה נפוצה | הון מינימלי | מס חברות 2026 | ניכוי על דיבידנד לישראל | אמנת מס עם ישראל | מע״מ רגיל |
|---|---|---|---|---|---|---|
| רומניה | חברה בערבון מוגבל (S.R.L.) | 500 לֵיי | 16%; משטר מיקרו של 1% מההכנסות עד 100,000 אירו | 16% בדין המקומי, עד 15% לפי האמנה | יש | 21% |
| יוון | IKE או AE | IKE: ללא דרישה משמעותית; AE: 25,000 אירו | 22% | 5% (האמנה אינה מפחיתה) | יש | 24% |
| קפריסין | חברה פרטית (Ltd) | ראו המדריך | 15% (מ-1.1.2026) | אין ניכוי לתושבי חוץ, למעט חריגים לחברות קשורות | אין | 19% |
| בולגריה | EOOD או OOD | 1 אירו | 10% | 5% לבעל מניות מחוץ לאיחוד | יש | 20% |
| איטליה | S.R.L. | 1 אירו (מתחת ל-10,000 אירו במזומן בלבד) | IRES 24% ועוד IRAP של 3.9% | 10% לחברה שמחזיקה 25% ומעלה, 15% בשאר המקרים | יש | 22% |
| פורטוגל | Lda | 1 אירו לכל חלק | 19%; 15% על 50,000 האירו הראשונים לעסק קטן ובינוני; היטלים נוספים | 5% לחברה שמחזיקה ישירות 25% ומעלה, 15% בשאר המקרים | יש | 23% |
| אוקראינה | חברה בערבון מוגבל (TOV) | אין | 18% | 5% או 15% לפי האמנה; ההעברה לחו״ל כפופה למגבלות מטבע | יש | 20% |
| ארה״ב | LLC או Corporation | לפי דין המדינה | 21% פדרלי ועוד מס מדינתי | 25%, או 12.5% לחברה שמחזיקה 10% ממניות ההצבעה, בתנאים | יש | אין מע״מ פדרלי; מס מכירה מדינתי |
כשמס החברות במדינה הוא 15% או פחות והכנסות החברה פסיביות בעיקרן, כללי חברה נשלטת זרה בישראל עלולים לחייב את בעלי המניות במס בישראל עוד לפני חלוקה. בבולגריה (10%) ובקפריסין (15%) זו שאלה שבודקים לפני ההקמה.
כמה מס משלמים בישראל על דיבידנד מחברה בחו״ל?
לפי PwC, נכון לנובמבר 2026, יחיד תושב ישראל משלם בדרך כלל 25% על דיבידנד מחברה זרה, או 30% כשהוא בעל מניות מהותי (10% ומעלה). מעל 721,560 ש״ח הכנסה ב-2026 מתווסף מס יסף. חברה ישראלית שמקבלת דיבידנד מחברה זרה משלמת בדרך כלל 23%. בכל המקרים ניתן זיכוי על המס שנוכה בחו״ל, עד גובה המס הישראלי, לפי הכללים.
הזיכוי הוא הסיבה שהניכוי במקור חשוב: מה שנוכה בחו״ל מקטין את המס בישראל, אבל רק עד גובהו. לכן מדינה עם ניכוי נמוך אינה תמיד זולה יותר בחשבון הסופי. החישוב תלוי במבנה, ומומלץ לעשות אותו מראש עם רואה חשבון ישראלי.
מחזיקים בחברה זרה מדווחים לרשות המסים בישראל, בין השאר בטופס 150 על החזקה בחבר בני אדם תושב חוץ. פירוט המיסוי הישראלי נמצא גם במדריך מס למשקיע ישראלי בחברת פרויקט זרה ובמדריך אמנות המס של ישראל.
באיזו מדינה אין אמנת מס עם ישראל?
מבין שמונה המדינות, לקפריסין אין אמנת מס עם ישראל, נכון לנובמבר 2026. המשמעות היא שאין בה כללי הכרעה לתושבות כפולה ואין הגבלה של שיעורי ניכוי לפי אמנה. מניעת כפל מס נעשית לפי הדין הישראלי בלבד. עם שבע המדינות האחרות יש אמנה.
חברה בת או סניף: מה מתאים לחברה ישראלית?
לפעילות מתמשכת מתאימה בדרך כלל חברה בת, שמגבילה את האחריות לנכסיה, ולפעילות ממוקדת בשם החברה הישראלית - סניף. חברה בת היא ישות נפרדת, והאחריות שלה מוגבלת לנכסיה. סניף הוא חלק מהחברה הישראלית, ולכן החברה בישראל אחראית ישירות לחובותיו. בכל המדינות שבמדריך אפשר לפעול בשתי הדרכים, אבל ההבדלים בפועל נוגעים לרישום, לדיווח ולמס.
- חברה בת: מתאימה לפעילות מתמשכת, לשותפים מקומיים ולגיוס. דוחות כספיים ומס חברות מקומיים.
- סניף: מתאים לפעילות ממוקדת בשם החברה הישראלית. ברוב המדינות נרשם במרשם המקומי. בארה״ב חל גם מס סניפים, שהאמנה מגבילה ל-12.5%.
- נציגות: מתאימה לפעילות שיווק ותיאום בלבד, בלי מכירות. ברומניה, למשל, משלמת נציגות מס שנתי קבוע של 18,000 לֵיי.
גם בלי חברה או סניף רשומים, פעילות קבועה במדינה עלולה ליצור מוסד קבע ולחייב במס מקומי. הפירוט לכל מדינה נמצא במדריכי ״פעילות של חברה ישראלית״.
מה קורה בסכסוך מסחרי בכל מדינה?
כל שמונה המדינות, וגם ישראל, חתומות על אמנת ניו יורק משנת 1958 בדבר הכרה ואכיפה של פסקי בוררות זרים. לכן פסק בוררות הוא בדרך כלל הכלי שקל יותר לאכוף מעבר לגבול. פסק דין של בית משפט ישראלי צריך הליך הכרה במדינה האחרת, ולהפך: פסק דין זר נאכף בישראל לפי חוק אכיפת פסקי חוץ, התשי״ח-1958, בתנאים שכוללים הדדיות.
| מדינה | אמנת ניו יורק | הערה עיקרית מהמדריך |
|---|---|---|
| רומניה | צד מ-1961 | בית משפט השלום דן בתביעות עד 200,000 לֵיי; התיישנות כללית של 3 שנים |
| יוון | צד | קוד יישוב סכסוכים חדש (חוק 5344/2026): בוררות מ-1.1.2027, שלב חובה לפני תביעה מ-1.3.2027 |
| קפריסין | צד מ-1981 | התיישנות חוזית של 6 שנים |
| בולגריה | צד מ-1962 | פסק דין ישראלי מוכר בבית המשפט העירוני בסופיה, בלי דיון מחדש בעילה |
| איטליה | צד מ-1969 | גישור חובה בסוגי חוזים מסוימים; התיישנות כללית של 10 שנים |
| פורטוגל | צד מ-1995 | הכרה בפסק דין זר לפי התנאים בסעיף 980 לקוד סדר הדין האזרחי |
| אוקראינה | צד מ-1960 | השעיית ההתיישנות בזמן המלחמה הסתיימה ב-4.9.2025; חוק בוררות חדש מ-21.5.2026 |
| ארה״ב | צד מ-1970 | אכיפת פסק דין זר לפי דין המדינה; אישור פסק בוררות בתוך 3 שנים |
את הדין החל, מקום השיפוט והבוררות קובעים בחוזה, לפי המקום שבו נמצאים הנכסים של הצד השני. ראו גם סכסוך עם יזם בחו״ל: בוררות או בית משפט.
האם אפשר להקים חברה בחו״ל מישראל?
ברוב המדינות כן, דרך מיופה כוח או הגשה מקוונת, עם מסמכים ישראליים בתרגום ובאפוסטיל. בפורטוגל, במסלול Empresa na Hora נדרשת נוכחות של כל השותפים בדלפק, ובמסלול המקוון הרישום נעשה על ידי בעל זהות דיגיטלית פורטוגלית או עורך דין. ביוון כל מייסד ומנהל צריך מספר מס יווני עוד לפני ההקמה. פתיחת חשבון הבנק היא השלב שבו לעיתים נדרשת נוכחות אישית.
איפה נמצאים המדריכים המפורטים לכל מדינה?
- רומניה: הקמת חברה · מס חברות ורווחים לישראל · פעילות של חברה ישראלית · סכסוכים מסחריים
- יוון: הקמת חברה · מס חברות ורווחים לישראל · פעילות של חברה ישראלית · סכסוכים מסחריים
- קפריסין: הקמת חברה · מס חברות ורווחים לישראל · פעילות של חברה ישראלית · סכסוכים מסחריים
- בולגריה: הקמת חברה · מס חברות ורווחים לישראל · פעילות של חברה ישראלית · סכסוכים מסחריים
- איטליה: הקמת חברה · מס חברות ורווחים לישראל · פעילות של חברה ישראלית · סכסוכים מסחריים
- פורטוגל: הקמת חברה · מס חברות ורווחים לישראל · פעילות של חברה ישראלית · סכסוכים מסחריים
- אוקראינה: הקמת חברה · מס חברות ורווחים לישראל · פעילות של חברה ישראלית · סכסוכים מסחריים
- ארה״ב: הקמת חברה · מס חברות ורווחים לישראל · פעילות של חברה ישראלית · סכסוכים מסחריים
המדריך מציג מידע כללי נכון לתאריך העדכון, ואינו מחליף בדיקה של המבנה הספציפי מול עורך דין ורואה חשבון.
שאלות נפוצות
באיזו מדינה מס החברות הנמוך ביותר ב-2026?
מבין המדינות במדריך, בבולגריה, 10% אחיד ב-2026. אחריה קפריסין, שהעלתה את השיעור ל-15% מ-1 בינואר 2026, ורומניה עם 16%. ברומניה יש גם משטר מיקרו של 1% מההכנסות לחברות קטנות, בתנאים.
האם כדאי לפתוח חברה בקפריסין כי אין שם ניכוי על דיבידנד?
לא בהכרח. לקפריסין אין אמנת מס עם ישראל, ומס החברות שלה עומד על 15%, בדיוק ברף של כללי חברה נשלטת זרה בישראל. חברה עם הכנסה פסיבית בעיקרה עלולה להיות ממוסה בישראל עוד לפני חלוקה. את החשבון עושים לפי המבנה המלא.
כמה מס משלמים בישראל על דיבידנד מחברה בחו״ל?
יחיד משלם בדרך כלל 25%, או 30% כבעל מניות מהותי, ומס יסף מעל 721,560 ש״ח ב-2026. חברה ישראלית משלמת בדרך כלל 23%. בכל המקרים ניתן זיכוי על המס שנוכה בחו״ל, עד גובה המס הישראלי.
עם אילו מדינות יש לישראל אמנת מס?
מבין שמונה המדינות במדריך, לרומניה, יוון, בולגריה, איטליה, פורטוגל, אוקראינה וארה״ב יש אמנת מס עם ישראל, נכון לנובמבר 2026. לקפריסין אין, ולכן מניעת כפל מס מולה נעשית לפי הדין הישראלי בלבד.
כמה הון צריך כדי לפתוח חברה בחו״ל?
לפי הטבלה במדריך: בבולגריה ובאיטליה 1 אירו (באיטליה, מתחת ל-10,000 אירו ההון במזומן בלבד), בפורטוגל 1 אירו לכל חלק, ברומניה 500 לֵיי, ביוון ב-IKE אין דרישה משמעותית וב-AE נדרשים 25,000 אירו, ובאוקראינה אין הון מינימלי. בארה״ב זה נקבע לפי דין המדינה.
מה ההבדל בין מס חברות לבין ניכוי במקור על דיבידנד?
מס חברות משולם על רווח החברה במדינה שבה היא פועלת. ניכוי במקור הוא מס נוסף שהמדינה גובה כשהחברה מחלקת את הרווח לבעלי מניות בחו״ל. אמנת מס מגבילה בדרך כלל את הניכוי, אבל לא את מס החברות.
האם פסק דין ישראלי נאכף בחו״ל?
רק אחרי הליך הכרה במדינה האחרת, לפי הדין שלה. בבולגריה, למשל, ההליך מתנהל בבית המשפט העירוני בסופיה. פסק בוררות נאכף בכל שמונה המדינות לפי אמנת ניו יורק, ולכן בחוזים עם צד זר שוקלים סעיף בוררות.
אפשר לפתוח חברה בחו״ל מרחוק, בלי לטוס?
ברוב המדינות כן, דרך מיופה כוח או הגשה מקוונת, עם מסמכים ישראליים בתרגום ובאפוסטיל. יש חריגים: בפורטוגל, במסלול Empresa na Hora נדרשת נוכחות של כל השותפים. פתיחת חשבון הבנק דורשת לעיתים נוכחות אישית.
הקריאה הבאה · 10 דק׳ קריאהמוסד קבע ועובד מרחוק בחו״ל: מתי חברה ישראלית חייבת במס במדינת העובד, ומה עם שכר וביטוח לאומיעובד שעובד מהבית בחו״ל עלול ליצור לחברה ישראלית מוסד קבע. מקום עסקים קבוע, סוכן תלוי, אתר בנייה, עדכון OECD 2025 לעבודה מהבית, שכר וביטוח לאומי.לקריאת המדריךמקורות
- PwC Worldwide Tax Summaries - Romania, Taxes on corporate income
- PwC Worldwide Tax Summaries - Greece, Taxes on corporate income
- PwC Worldwide Tax Summaries - Cyprus, Taxes on corporate income
- PwC Worldwide Tax Summaries - Bulgaria, Taxes on corporate income
- PwC Worldwide Tax Summaries - Italy, Taxes on corporate income
- PwC Worldwide Tax Summaries - Portugal, Taxes on corporate income
- PwC Worldwide Tax Summaries - Ukraine, Taxes on corporate income
- PwC Worldwide Tax Summaries - Israel, Income determination
- UNCITRAL - Status of the New York Convention (1958)
- רשות המסים - טופס 150, הצהרה על החזקה בחבר בני אדם תושב חוץ
