בקצרה
חברה בולגרית משלמת מס חברות אחיד של 10% על הרווח, ועל דיבידנד שהיא מחלקת לבעל מניות ישראלי חל בבולגריה ניכוי במקור של 5%, נכון לסקירת PwC מאוגוסט 2026. אמנת המס בין ישראל לבולגריה אינה מעלה את השיעור הזה. בישראל, יחיד משלם על הדיבידנד 25%, או 30% כבעל מניות מהותי, ומקבל זיכוי על ה-5% שנוכו בבולגריה; בנוסף יש לבדוק את כללי חברה נשלטת זרה ואת מקום הניהול של החברה.
הנקודות החשובות
- 1מס חברות בבולגריה: 10% אחיד, בלי מס חברות מקומי או עירוני נוסף.
- 2ניכוי במקור על דיבידנד לבעל מניות מחוץ לאיחוד: 5%. טיוטת תקציב 2026 הציעה להעלות אותו ל-10%, וההצעה נגנזה.
- 3אמנת ישראל-בולגריה: ריבית עד 10% (5% לבנק), תמלוגים לפי מחצית מהשיעור המקומי, בטווח של 7.5% עד 12.5%.
- 4בישראל: דיבידנד ליחיד 25% או 30% לבעל מניות מהותי, עם זיכוי על המס שנוכה בבולגריה עד גובה המס הישראלי.
- 5מס חברות של 10% נמוך מ-15%, ולכן חברה בולגרית עם הכנסה פסיבית עלולה להיחשב חברה נשלטת זרה לפי סעיף 75ב.
- 6מע״מ 20%; רישום חובה מעל 51,130 אירו מ-1 בינואר 2026; חברה זרה שאינה מבוססת בבולגריה נרשמת ככלל בלי קשר למחזור.
בולגריה מציעה את אחד משיעורי מס החברות הנמוכים באיחוד האירופי, אבל לבעלים ישראלי השאלה האמיתית היא כמה נשאר אחרי שהרווח מגיע לישראל. המדריך עובר על המס ברמת החברה, הניכוי במקור, אמנת המס, המיסוי בישראל, והסיכונים שעלולים להפוך את המבנה ליקר מהצפוי.
מה שיעור מס החברות בבולגריה ב-2026?
מס החברות בבולגריה הוא 10% אחיד על הרווח החייב, ואין מס חברות מקומי נוסף. לפי סקירת PwC שעודכנה באוגוסט 2026, לא חל שינוי בשיעור ב-2026.
- דוח שנתי: מוגשים בין 1 במרץ ל-30 ביוני בשנה שלאחר שנת המס, ובאותו מועד משלמים את ההפרש בין המס השנתי למקדמות.
- מקדמות: חודשיות או רבעוניות לפי מחזור המכירות בשנה הקודמת; חברה שהוקמה בשנה הנוכחית או בשנה שקדמה לה פטורה ממקדמות.
- התיישנות: חמש שנים מתחילת השנה שאחרי המועד שבו המס היה צריך להשתלם, עם הארכה אפשרית עד עשר שנים.
- קבוצות גדולות: כללי מס מינימום גלובלי (Pillar Two) חלים בבולגריה, כולל מס משלים מקומי, על קבוצות בינלאומיות גדולות בלבד.
יש בבולגריה משטרי מס מיוחדים?
לא לפעילות עסקית רגילה, שעליה חל מס החברות הכללי של 10% (PwC, נכון לנובמבר 2026). משטרי המס המיוחדים מוגבלים לתחומים ספציפיים: מס טונאז' על ספנות מסחרית בשיעור 10% לפי תפוסה נטו, ומיסוי חלופי לחלק מפעילות ההימורים. לפעילות מסחרית, שירותים או טכנולוגיה רגילה חל מס החברות הכללי.
כמה מס מנוכה בבולגריה על דיבידנד לבעל מניות ישראלי?
לפי הדין הבולגרי וסקירת PwC, נכון לנובמבר 2026, דיבידנד שחברה בולגרית משלמת לבעל מניות שאינו תושב בולגריה ואינו מהאיחוד כפוף לניכוי במקור של 5%. הפטור לחברות אם באיחוד, לפי הדירקטיבה על חברות אם וחברות בנות, אינו חל על חברה ישראלית.
טיוטת התקציב לשנת 2026, שפורסמה בנובמבר 2025, כללה הכפלה של המס על דיבידנד מ-5% ל-10%. ההצעה נגנזה אחרי מחאות ציבוריות, והממשלה התפטרה. תקציב 2026 אושר בפרלמנט רק ב-24 ביולי 2026, ו-PwC, בסקירה מ-2 באוגוסט 2026, ממשיך להציג שיעור של 5%. לפני חלוקת דיבידנד כדאי לוודא את השיעור העדכני מול רואה החשבון הבולגרי.
מה קובעת אמנת המס בין ישראל לבולגריה?
האמנה מגבילה את המס בבולגריה על דיבידנד, ריבית ותמלוגים לתושב ישראל, אבל נכון לנובמבר 2026 דיבידנד ממוסה בפועל ב-5% לפי הדין הבולגרי, כי השיעור המקומי נמוך מתקרת האמנה. לישראל יש אמנה למניעת כפל מס עם בולגריה, שנחתמה בירושלים ב-18 בינואר 2000 ושונתה באמנה הרב-צדדית (MLI). רשויות שתי המדינות פרסמו נוסח משולב משותף. אמנה מגבילה את המס במדינת המקור, אבל אינה מעלה אותו: אם השיעור המקומי נמוך מתקרת האמנה, חל השיעור המקומי.
| סוג הכנסה | ניכוי לפי הדין הבולגרי | תקרה לפי האמנה | מה חל בפועל לתושב ישראל |
|---|---|---|---|
| דיבידנד | 5% | מחצית מהשיעור המקומי, בטווח 7.5% עד 12.5%; 10% על רווחים פטורים או מופחתים מכוח עידוד השקעות | 5%, כי השיעור המקומי נמוך מתקרת האמנה |
| ריבית | 10% | 5% לבנק או מוסד פיננסי; 10% בכל מקרה אחר; פטור לגופים ממשלתיים ולהלוואות מבוטחות מסוימות | עד 10%, ו-5% לבנק |
| תמלוגים | 10% | מחצית מהשיעור המקומי, לא פחות מ-7.5% ולא יותר מ-12.5% | לפי האמנה, ככל הנראה 7.5% (לאמת בכל מקרה) |
| שכר דירקטורים | לפי הדין הבולגרי | מותר למסות בבולגריה (סעיף 16) | מס בבולגריה וזיכוי בישראל |
כדי ליהנות מהאמנה צריך להוכיח תושבות ישראלית, בדרך כלל באישור תושבות מרשות המסים, ולעמוד בכללי האמנה ובמבחן המטרה העיקרית שהוסף במסגרת ה-MLI. מבט רחב על האמנות של ישראל במדריך אמנות המס של ישראל לפי מדינה.
כמה מס משלמים בישראל על דיבידנד מחברה בולגרית?
נכון לנובמבר 2026, יחיד תושב ישראל משלם על דיבידנד מחברה זרה 25%, או 30% אם הוא בעל מניות מהותי, כלומר מחזיק 10% ומעלה באחד מאמצעי השליטה. בנוסף עשוי לחול מס יסף על הכנסה גבוהה. המס שנוכה בבולגריה ניתן בזיכוי כנגד המס הישראלי על אותה הכנסה, עד גובה המס הישראלי.
כשבעלת המניות היא חברה ישראלית, לפי סיכום המס של PwC דיבידנד מחברה זרה ממוסה בידיה ככלל ב-23%, ובנסיבות מסוימות אפשר לבחור במנגנון שמזכה גם בחלק ממס החברות שהחברה הזרה שילמה. ההכרעה בין החזקה ישירה להחזקה דרך חברה ישראלית מצריכה חישוב של רואה חשבון. פירוט במדריך מס למשקיע ישראלי בחברה זרה.
מה הנטל הכולל על רווח שמגיע לבעלים ישראלי?
לפי השיעורים הנכונים לנובמבר 2026 (PwC), מרווח של 100 בחברה בולגרית נשארים לבעלים יחיד ישראלי בערך 63 אם הוא בעל מניות מהותי, ו-67.5 אם לא. החישוב הבא הוא המחשה בלבד, לפני מס יסף, הוצאות והתאמות. הוא מניח רווח של 100 יחידות, מס חברות בולגרי של 10% וניכוי של 5% על הדיבידנד, וזיכוי בישראל רק על המס שנוכה מהדיבידנד.
| שלב | יחיד, בעל מניות מהותי (30%) | יחיד, לא מהותי (25%) |
|---|---|---|
| רווח לפני מס בבולגריה | 100 | 100 |
| מס חברות 10% | 10 | 10 |
| דיבידנד ברוטו | 90 | 90 |
| ניכוי במקור בבולגריה 5% | 4.5 | 4.5 |
| מס בישראל לפני זיכוי | 27 | 22.5 |
| זיכוי על המס הבולגרי | 4.5 | 4.5 |
| מס לתשלום בישראל | 22.5 | 18 |
| נשאר לבעלים | 63 | 67.5 |
המשמעות: מס החברות הנמוך בבולגריה אינו מבטל את המס בישראל, אלא דוחה אותו עד לחלוקה. ההפרש בין בולגריה לישראל משולם בישראל כשהרווח מחולק, אלא אם חלים כללי חברה נשלטת זרה, ואז המס בישראל עשוי לחול עוד לפני החלוקה.
מתי חברה בולגרית נחשבת חברה נשלטת זרה?
כשהיא נשלטת בידי תושבי ישראל ורוב הכנסתה פסיבית, כי מס החברות הבולגרי של 10% נמוך מסף ה-15% שבחוק. לפי סעיף 75ב לפקודת מס הכנסה, בעל שליטה ישראלי בחברה נשלטת זרה ממוסה על חלקו ברווחים שלא חולקו, כאילו קיבל אותם כדיבידנד. התנאים מצטברים, ובעיקרם: רוב ההכנסה או הרווח פסיביים, שיעור המס בחו״ל על ההכנסה הפסיבית אינו עולה על 15%, יותר מ-50% מאמצעי השליטה בידי תושבי ישראל, והמניות אינן נסחרות או נסחרות בשיעור נמוך.
מס החברות הבולגרי של 10% עומד בתנאי השיעור. לכן חברה בולגרית שמחזיקה נכסים להשכרה, נותנת הלוואות או מקבלת תמלוגים, ונשלטת בידי ישראלים, צריכה להיבדק מראש. חברה עם פעילות עסקית אמיתית בבולגריה, עובדים ולקוחות, פחות חשופה, אבל גם זו בדיקה שצריך לתעד.
עדיף לקחת משכורת או דיבידנד?
אין תשובה אחת: משכורת מקטינה את מס החברות של 10% אבל ממוסה בישראל במס שולי, ודיבידנד נושא ניכוי של 5% בבולגריה ומס של 25% או 30% בישראל, עם זיכוי. משכורת לדירקטור או למנהל היא הוצאה שמפחיתה את הרווח החייב בבולגריה, אבל היא ממוסה ברמת היחיד ועשויה לחייב דמי ביטוח לאומי בולגריים. לפי האמנה, שכר דירקטורים מחברה בולגרית ניתן למיסוי בבולגריה, ושכר עבודה ניתן למיסוי במדינה שבה העבודה מבוצעת, בכפוף לחריג של 183 ימים.
| היבט | משכורת או דמי ניהול | דיבידנד |
|---|---|---|
| בבולגריה ברמת החברה | הוצאה מותרת, בכפוף לכללים | משולם מרווח שכבר מוסה ב-10% |
| בבולגריה ברמת המקבל | מס הכנסה על שכר, ולעיתים דמי ביטוח לאומי | ניכוי במקור 5% |
| בישראל | הכנסת עבודה במס שולי, עם זיכוי על המס הבולגרי | 25% או 30%, עם זיכוי על ה-5% |
| סיכון מיוחד | תיעוד ומחיר העברה; חשש ממוסד קבע או מניהול מישראל | כללי חברה נשלטת זרה כשהרווח לא מחולק |
אין כאן תשובה אחת. השילוב הנכון תלוי בשיעור המס השולי בישראל, בהיקף העבודה שמבוצעת בפועל בבולגריה ובמבנה הבעלות, וצריך לחשב אותו עם רואה חשבון בשתי המדינות.
מתי חברה ישראלית שפועלת בבולגריה יוצרת שם מוסד קבע?
כשיש לה בבולגריה מקום עסקים קבוע, אתר בנייה שנמשך יותר משישה חודשים, או סוכן תלוי שפועל בשמה. לפי האמנה, מוסד קבע הוא מקום עסקים קבוע שדרכו מתנהלים עסקי המיזם, כולל מקום ניהול, סניף ומשרד. אתר בנייה או פרויקט התקנה נחשבים מוסד קבע רק אם הם נמשכים יותר משישה חודשים, ומתן שירותים באמצעות עובדים נחשב מוסד קבע אם הוא נמשך יותר משישה חודשים בתוך תקופה של 12 חודשים.
ה-MLI הרחיב את הכלל על סוכן תלוי: אדם שפועל בבולגריה בשם החברה הישראלית ומשחק תפקיד מרכזי בכריתת חוזים עלול ליצור מוסד קבע גם בלי משרד. כשנוצר מוסד קבע, הרווח המיוחס לו ממוסה בבולגריה ב-10%, וישראל מעניקה זיכוי.
מה שיעור המע״מ בבולגריה ומתי חייבים להירשם?
- שיעורים: 20% שיעור רגיל, ו-9% שיעור מופחת לסוגים מסוימים של אספקות.
- רף רישום: מ-1 בינואר 2026, חובת רישום כשמחזור האספקות החייבות בבולגריה עולה על 51,130 אירו בשנה הנוכחית או הקודמת, תוך 7 ימים מחציית הרף.
- חברה זרה: חברה שאינה מבוססת בבולגריה ומבצעת שם אספקות חייבות נדרשת להירשם ככלל בלי קשר למחזור, בכפוף לחריגים.
- רישום מרצון: אפשרי, אך לא באופן רטרואקטיבי.
מה צריך לדווח בישראל?
בעל מניות תושב ישראל צריך לבדוק חובת הצהרה על החזקה בחברה זרה, למשל בטופס 150, ודיווח שנתי על דיבידנדים, על רווח הון ועל דיבידנד רעיוני אם חלים כללי חברה נשלטת זרה. כדי לקבל זיכוי על המס הבולגרי צריך אישור על הניכוי מהחברה. ריכוז החובות במדריך הצד הישראלי של נכס בחו״ל.
איך מתכננים נכון לפני שמחלקים רווחים?
- לוודא מול רואה החשבון הבולגרי את שיעור הניכוי העדכני על דיבידנד.
- להנפיק אישור תושבות ישראלי, אם נדרש כדי ליהנות מתקרות האמנה.
- לבדוק אם הבעלים הוא בעל מניות מהותי ואם חל מס יסף.
- לבדוק את מבחני חברה נשלטת זרה לשנה הרלוונטית.
- לתעד היכן מתקבלות ההחלטות המהותיות של החברה.
- לשמור את אישורי הניכוי במקור לצורך הזיכוי בישראל.
- לתאם את הדיווח בשתי המדינות לפני מועד ההגשה בישראל.
המדריך מספק מידע כללי ואינו ייעוץ מס; כל מבנה דורש בדיקה פרטנית עם רואה חשבון בבולגריה ובישראל.
עוד על פעילות עסקית בבולגריה: הקמת חברה בבולגריה · פעילות של חברה ישראלית בבולגריה · סכסוכים מסחריים וליטיגציה בבולגריה · השוואה בין 8 מדינות · כל המדריכים לחברות ועסקים
שאלות נפוצות
מה שיעור מס החברות בבולגריה 2026?
10% אחיד על הרווח החייב, בלי מס חברות מקומי נוסף. לפי סקירת PwC מאוגוסט 2026, השיעור לא השתנה ב-2026.
כמה מס על דיבידנד מבולגריה לישראל?
5% לפי הדין הבולגרי, נכון לסקירת PwC מאוגוסט 2026. האמנה עם ישראל אינה מעלה את השיעור, כי תקרת האמנה גבוהה מהשיעור המקומי. ההצעה להעלות את המס ל-10% ב-2026 נגנזה, אבל כדאי לוודא את השיעור לפני כל חלוקה.
האם יש אמנת מס בין ישראל לבולגריה?
כן. האמנה נחתמה ב-18 בינואר 2000 ושונתה באמנה הרב-צדדית (MLI). היא מגבילה את המס במדינת המקור על דיבידנד, ריבית ותמלוגים, וקובעת שישראל מעניקה זיכוי על המס הבולגרי.
כמה מס אשלם בישראל על דיבידנד מחברה בולגרית?
יחיד משלם 25%, או 30% כבעל מניות מהותי, ועשוי לחול מס יסף. המס שנוכה בבולגריה ניתן בזיכוי עד גובה המס הישראלי על אותה הכנסה. חברה ישראלית ממוסה ככלל ב-23% על דיבידנד מחברה זרה, לפי PwC.
כמה נשאר ביד מרווח של חברה בולגרית אחרי כל המסים?
בהמחשה לפני מס יסף והתאמות, מרווח של 100 נשארים בערך 63 ליחיד ישראלי שהוא בעל מניות מהותי ו-67.5 ליחיד שאינו מהותי: 10% מס חברות בבולגריה, 5% ניכוי על הדיבידנד, והשאר עד 30% או 25% משולם בישראל.
האם חברה בולגרית בבעלות ישראלית היא חברה נשלטת זרה?
היא עלולה להיות, אם רוב הכנסתה פסיבית ויותר מחצי מהשליטה בידי תושבי ישראל, כי מס החברות הבולגרי נמוך מ-15%. במקרה כזה בעל השליטה ממוסה בישראל על רווחים שלא חולקו. חברה עם פעילות עסקית אמיתית בבולגריה חשופה פחות.
האם חברה ישראלית שעובדת בבולגריה חייבת שם במס?
רק אם נוצר לה מוסד קבע, למשל סניף, משרד, אתר בנייה שנמשך יותר משישה חודשים, או מתן שירותים בבולגריה יותר משישה חודשים בתוך 12 חודשים. אז הרווח המיוחס לפעילות ממוסה בבולגריה, וישראל מעניקה זיכוי.
מה שיעור המע״מ בבולגריה ומתי חייבים להירשם?
השיעור הרגיל הוא 20%, עם שיעור מופחת של 9% לאספקות מסוימות. מ-1 בינואר 2026 חובת הרישום חלה כשהמחזור החייב בבולגריה עולה על 51,130 אירו, תוך 7 ימים מחציית הרף. חברה זרה שאינה מבוססת בבולגריה ומבצעת שם אספקות חייבות נדרשת להירשם ככלל בלי קשר למחזור.
הקריאה הבאה · 10 דק׳ קריאהחברה ישראלית שפועלת בבולגריה: סניף, חברת בת או נציגות, מוסד קבע, מע״מ, עובדים ולוח ציות שנתיאיך חברה ישראלית פועלת בבולגריה ב-2026: סניף מול חברת בת מול נציגות מסחרית, סיכון מוסד קבע, רישום למע״מ, העסקת עובדים, חוזים בבולגרית ולוח ציות.לקריאת המדריךמקורות
- Israel-Bulgaria tax convention, synthesised text with MLI (gov.il)
- PwC Worldwide Tax Summaries - Bulgaria, Corporate: Taxes on corporate income
- PwC Worldwide Tax Summaries - Bulgaria, Corporate: Withholding taxes
- PwC Worldwide Tax Summaries - Bulgaria, Corporate: Other taxes
- PwC Worldwide Tax Summaries - Bulgaria, Corporate: Tax administration
- BTA - Bulgarian Parliament adopts 2026 State Budget (24 July 2026)
- Novinite - Bulgaria 2026 Budget: coalition drops dividend tax hike
- Orbitax - Bulgaria draft Budget Law for 2026 (proposed dividend tax increase, Nov 2025)
