בקצרה
לתקופות מס שמתחילות ב-2026, מס החברות (IRC) ביבשת פורטוגל הוא 19%, וחברה קטנה ובינונית משלמת 15% על 50,000 האירו הראשונים של רווח. על כך עשויים להתווסף היטל עירוני של עד 1.5% והיטל מדינה של 3% עד 9% על רווח שמעל 1.5 מיליון אירו. דיבידנד שמשולם לבעל מניות ישראלי כפוף בפורטוגל לניכוי במקור של 28% לאדם פרטי או 25% לחברה, אבל לפי האמנה בין ישראל לפורטוגל הניכוי מוגבל ל-15%, או ל-5% כשהמקבלת היא חברה שמחזיקה ישירות לפחות 25% מההון. בישראל הדיבידנד ממוסה שוב, עם זיכוי על המס הפורטוגלי, וחברה ישראלית שמחזיקה לפחות 25% זכאית לפי האמנה להתחשבות גם במס החברות ששולם בפורטוגל.
הנקודות החשובות
- 1IRC ב-2026: 19% (חוק 64/2025), 18% ב-2027 ו-17% מ-2028. לחברה קטנה ובינונית: 15% על 50,000 האירו הראשונים. במדיירה ובאיים האזוריים: 13%.
- 2היטלים: היטל עירוני (derrama municipal) של עד 1.5% מהרווח החייב, והיטל מדינה של 3% (1.5-7.5 מיליון אירו), 5% (7.5-35 מיליון) ו-9% (מעל 35 מיליון).
- 3ניכוי במקור לתושבי חוץ בדין הפורטוגלי: 28% על דיבידנד לאדם פרטי, 25% על דיבידנד, ריבית ותמלוגים לחברה זרה, ו-35% לתושבי מדינות ברשימה השחורה.
- 4לפי אמנת ישראל-פורטוגל: דיבידנד 5% (חברה שמחזיקה ישירות לפחות 25%) או 15% (כל השאר), ריבית 10%, תמלוגים 10%. להחלת שיעור האמנה מגישים לחברה המשלמת טופס Modelo 21-RFI לפני התשלום.
- 5בישראל: דיבידנד מחברה זרה ממוסה אצל יחיד ב-25%, או 30% לבעל מניות מהותי, ואצל חברה ישראלית ב-23%, עם זיכוי על המס הזר. לפי סעיף 23(2)(b) לאמנה, חברה ישראלית שמחזיקה לפחות 25% זכאית לזיכוי גם על מס החברות הפורטוגלי.
- 6מוסד קבע: לפי סעיף 5(3) לאמנה, אתר בנייה או פרויקט התקנה בפורטוגל הוא מוסד קבע רק אם הוא נמשך יותר מ-12 חודשים.
בעל עסק ישראלי שפועל בפורטוגל שואל בדרך כלל שלוש שאלות: כמה מס תשלם החברה בפורטוגל, כמה ינוכה כשהרווח יוצא לישראל, ומה יקרה בישראל. המדריך עונה על שלושתן לפי הדין הפורטוגלי והישראלי ולפי האמנה למניעת כפל מס בין המדינות, נכון לנובמבר 2026. הוא אינו מחליף תכנון מס פרטני.
מה שיעור מס החברות בפורטוגל ב-2026?
נכון לנובמבר 2026, לפי סעיף 87 לקוד מס החברות (Código do IRC) באתר Portal das Finanças, השיעור הכללי ביבשת פורטוגל לתקופות מס שמתחילות ב-2026 הוא 19%. חוק 64/2025 מ-7 בנובמבר 2025 קבע ירידה הדרגתית: 18% לתקופות שמתחילות ב-2027, ו-17% מ-2028. חברה קטנה ובינונית שעומדת בתנאים משלמת 15% על 50,000 האירו הראשונים של הרווח החייב, והיתרה ממוסה בשיעור הכללי.
| רכיב | שיעור (2026) | הערות |
|---|---|---|
| מס חברות כללי, יבשת פורטוגל | 19% | 18% ב-2027, 17% מ-2028 (חוק 64/2025) |
| חברה קטנה ובינונית | 15% על 50,000 האירו הראשונים | היתרה בשיעור הכללי; כפוף לתנאי זכאות |
| מדיירה והאיים האזוריים | 13% | שיעורים מופחתים לעסקים קטנים, בתנאים |
| היטל עירוני (derrama municipal) | עד 1.5% | נקבע בכל עירייה, מחושב על הרווח החייב לפני קיזוז הפסדים |
| היטל מדינה (derrama estadual) | 3% / 5% / 9% | על רווח שמעל 1.5 מיליון, 7.5 מיליון ו-35 מיליון אירו בהתאמה |
| חברה זרה ללא מוסד קבע, על הכנסה מפורטוגל | 25% | בדרך כלל בניכוי במקור, בכפוף לאמנה |
דוגמה להמחשה בלבד: חברה קטנה ובינונית ביבשת עם רווח חייב של 200,000 אירו, בעירייה שגובה היטל של 1.5%, תשלם בערך 7,500 אירו על 50,000 האירו הראשונים, 28,500 אירו על היתרה, ו-3,000 אירו היטל עירוני, כלומר כ-39,000 אירו. החישוב בפועל תלוי בהתאמות לרווח, בהפסדים מועברים, במיסים אוטונומיים על הוצאות מסוימות ובתנאי הזכאות.
דוח המס השנתי מוגש באופן אלקטרוני עד היום האחרון של מאי. במהלך השנה משלמים שלוש מקדמות, ביולי, בספטמבר ועד 15 בדצמבר, בגובה 80% מהמס של השנה הקודמת בחברה עם מחזור של עד 500,000 אירו, או 95% מעל זה. תקופת ההתיישנות לשומה היא בדרך כלל ארבע שנים.
האם יש בפורטוגל משטרי מס מיוחדים לעסקים?
כן, אבל הם תלויים בתנאים. בין היתר: שיעור מופחת לחברות קטנות ובינוניות, שיעורים נמוכים יותר במדיירה ובאיים האזוריים, שיעור של 12.5% לחברות קטנות ובינוניות שפעילותן וניהולן האפקטיבי באזורי הפנים של היבשת, ומשטר IFICI לעובדים ולבעלי מקצועות מוגדרים שעוברים לפורטוגל, שמחליף את NHR. על IFICI ראו תושבות ומס בפורטוגל לישראלים. קבוצות שמחזור ההכנסות המאוחד שלהן הוא 750 מיליון אירו ומעלה כפופות גם למס מינימום גלובלי (Pillar Two).
מה צריך לדעת על מע״מ בפורטוגל?
נכון לנובמבר 2026, לפי PwC Worldwide Tax Summaries, שיעור המע״מ הכללי ביבשת פורטוגל הוא 23%, עם שיעורים מופחתים של 13% ו-6%. במדיירה השיעורים הם 22%, 12% ו-4%, ובאיים האזוריים 16%, 9% ו-4%. חברה פורטוגלית נרשמת למע״מ במסגרת הצהרת פתיחת הפעילות.
חברה ישראלית שמבצעת עסקאות חייבות בפורטוגל בלי מוסד קבע שם, וללא מושב או מוסד קבע במדינה אחרת באיחוד, חייבת לפי סעיף 30 לקוד המע״מ הפורטוגלי למנות נציג מס בפורטוגל. חריג: מי שמבצע רק עסקאות שבהן הלקוח הפורטוגלי מדווח את המע״מ בשיטת חיוב הפוך (reverse charge), לפי סעיף 2(1)(e), (g) או (h) לקוד, לא אמור להירשם.
כמה מס מנוכה כשהחברה הפורטוגלית מחלקת דיבידנד לישראל?
נכון לנובמבר 2026, לפי סעיף 10(2) לאמנת המס בין ישראל לפורטוגל, הניכוי במקור על דיבידנד לתושב ישראל מוגבל ל-15%, או ל-5% כשהבעלים המוטב הוא חברה (שאינה שותפות) שמחזיקה ישירות לפחות 25% מהון החברה המחלקת. בלי האמנה, הדין הפורטוגלי מנכה 28% מדיבידנד לאדם פרטי שאינו תושב פורטוגל ו-25% מדיבידנד לחברה שאינה תושבת.
| תשלום מפורטוגל לישראל | דין פורטוגלי | לפי האמנה |
|---|---|---|
| דיבידנד לאדם פרטי | 28% | 15% |
| דיבידנד לחברה ישראלית עם 25% ומעלה, בהחזקה ישירה | 25% | 5% |
| דיבידנד לחברה ישראלית עם פחות מ-25% | 25% | 15% |
| ריבית | 25% | 10% (פטור לגבי הלוואות של ממשלה או בנק מרכזי, בתנאים) |
| תמלוגים | 25% | 10% |
| תשלום למדינה ברשימה השחורה | 35% | לא רלוונטי לישראל |
כדי שהחברה המשלמת תנכה לפי שיעור האמנה, בעל המניות הישראלי מוסר לה מראש טופס Modelo 21-RFI חתום, עם אישור תושבות מרשות המסים בישראל. אם המסמכים לא הגיעו בזמן, החברה מנכה את השיעור המלא, ובעל המניות יכול לבקש החזר בתוך שנתיים מסוף השנה שבה הרווח הועמד לרשותו. החברה הפורטוגלית מדווחת על התשלומים לתושבי חוץ בטופס Modelo 30.
הדין הפורטוגלי מאפשר פטור מניכוי במקור על דיבידנד לחברת אם ממדינה שיש לה אמנת מס עם פורטוגל שכוללת חילופי מידע, כשהיא מחזיקה לפחות 10% במשך שנה לפחות, וחייבת במס חברות בשיעור שאינו נמוך מ-60% מהשיעור הפורטוגלי. חברה ישראלית עשויה לעמוד בתנאים, אבל יש גם כללים נגד ניצול לרעה. את הזכאות בודקים מראש עם יועץ מס פורטוגלי.
מה קורה בישראל כשמגיע דיבידנד מפורטוגל?
כן, הדיבידנד ממוסה גם בישראל, עם זיכוי על המס שנוכה בפורטוגל. תושב ישראל ממוסה על הכנסותיו מכל העולם, ולכן הדיבידנד מדווח וממוסה גם בישראל. לפי סעיף 23(2)(a) לאמנה, ישראל נותנת זיכוי על המס ששולם בפורטוגל, עד גובה המס הישראלי על אותה הכנסה ובכפוף לדין הישראלי בעניין זיכוי ממסי חוץ.
- יחיד: דיבידנד מחברה זרה ממוסה בדרך כלל ב-25%, או 30% לבעל מניות מהותי (סעיף 125ב לפקודה), ועשוי לחול גם מס יסף. ה-15% שנוכו בפורטוגל מזוכים כנגד המס הישראלי.
- חברה ישראלית: דיבידנד מחברה תושבת חוץ ממוסה בדרך כלל ב-23%, עם זיכוי על המס שנוכה בפורטוגל. בתנאים מסוימים החברה יכולה לבחור במס החברות הרגיל ולקבל זיכוי עקיף על מס החברות ששילמה החברה הפורטוגלית.
- זיכוי עקיף לפי האמנה: סעיף 23(2)(b) קובע שכשחברה ישראלית מחזיקה לפחות 25% מהון החברה הפורטוגלית, הזיכוי יביא בחשבון גם את המס הפורטוגלי שהחברה המחלקת שילמה על הכנסתה.
- דיווח: החזקה בחברה זרה עשויה לחייב הגשת דוח שנתי וטופס 150. ראו הצד הישראלי של פעילות בחו״ל.
האם החברה הפורטוגלית עלולה להיחשב חברה נשלטת זרה?
בדרך כלל לא, כשהחברה הפורטוגלית פעילה. כללי חברה נשלטת זרה בישראל (סעיף 75ב לפקודה) חלים, בין היתר, כשרוב הכנסות החברה או רווחיה פסיביים, כמו ריבית, דיבידנד, שכירות ותמלוגים, וכשהמס האפקטיבי על ההכנסה הפסיבית לא עלה על 15%. חברה פורטוגלית פעילה, שמשלמת 19%, בדרך כלל רחוקה מהתנאים האלה. חברת החזקות פורטוגלית שרוב הכנסתה פסיבית ונהנית מפטורים צריכה בדיקה. פירוט במס למשקיע ישראלי בחברת פרויקט זרה.
משכורת או דיבידנד: מה עדיף לבעלים ישראלי שמנהל את החברה?
אין תשובה אחת, וההחלטה תלויה בשיעורי המס בשתי המדינות, בביטוח הלאומי ובמקום שבו העבודה מתבצעת בפועל. הנקודות שכדאי להכיר:
- שכר דירקטורים: לפי סעיף 16 לאמנה, שכר שמקבל תושב ישראל כחבר דירקטוריון או גוף פיקוח של חברה פורטוגלית ניתן למיסוי בפורטוגל. לפי הפרוטוקול לאמנה, הסעיף לא חל על תשלום עבור תפקיד אחר שאינו חברות בגוף עצמו.
- שכר עבודה: לפי סעיף 15 לאמנה, משכורת עבור עבודה שמבוצעת בישראל ממוסה בדרך כלל רק בישראל. עבודה שמבוצעת בפורטוגל עשויה להיות ממוסה שם, אלא אם מתקיימים כל התנאים של שהייה עד 183 יום, מעסיק שאינו תושב פורטוגל ושכר שאינו נישא על ידי מוסד קבע בפורטוגל.
- בפורטוגל: הכנסה מעבודה של תושב חוץ ממוסה ב-2026 בשיעור קבוע של 25%. דמי ביטוח לאומי למנהלים (gerentes) הם 23.75% על המעסיק ו-11% על המנהל, לפי PwC.
- דיבידנד: משולם מרווח אחרי מס חברות, וממוסה בניכוי במקור לפי האמנה ובמס ישראלי עם זיכוי.
- הוצאה מוכרת: שכר שנקבע בתנאי שוק מקטין את הרווח החייב בפורטוגל, ודיבידנד לא.
מתי לחברה ישראלית יש מוסד קבע בפורטוגל?
לפי סעיף 5 לאמנה, מוסד קבע הוא מקום עסקים קבוע שדרכו מתנהלים עסקי המיזם, כולל מקום ניהול, סניף, משרד, בית חרושת או סדנה. אתר בנייה או פרויקט התקנה נחשב מוסד קבע רק אם הוא נמשך יותר מ-12 חודשים. גם אדם שאינו סוכן עצמאי, שפועל בפורטוגל בשם החברה ומפעיל בדרך כלל סמכות לחתום על חוזים בשמה, יוצר מוסד קבע. לעומת זאת, פעילות הכנה ועזר, כמו מחסן לאחסון בלבד או איסוף מידע, אינה יוצרת מוסד קבע.
המשמעות: חברה ישראלית ששולחת עובד לפורטוגל לחתום על עסקאות, או ששוכרת שם משרד קבוע, עלולה לחוב במס חברות פורטוגלי על הרווח שמיוחס לפעילות שם. על בחירת המבנה, ראו גם את המדריך על אמנות המס של ישראל.
איך נראה כל תרחיש בפועל?
התשובה תלויה במי שמחזיק בחברה ובמקום שבו מתבצעת הפעילות. הטבלה מסכמת חמישה תרחישים נפוצים לפי השיעורים שלמעלה, נכון לנובמבר 2026:
| תרחיש | מס בפורטוגל | ניכוי ביציאה | בישראל |
|---|---|---|---|
| Lda פורטוגלית בבעלות יחיד ישראלי, מחלקת דיבידנד | 19% (או 15% על 50,000 הראשונים) + היטלים | 15% לפי האמנה (28% בלי טופס) | 25% או 30%, עם זיכוי על ה-15% |
| Lda בבעלות חברה ישראלית (100%) | כנ״ל | 5% לפי האמנה, או פטור השתתפות אם מתקיימים התנאים | 23% עם זיכוי, או מס חברות עם זיכוי עקיף לפי סעיף 23(2)(b) |
| חברה ישראלית שמוכרת לפורטוגל בלי נוכחות שם | אין מס חברות בפורטוגל כל עוד אין מוסד קבע | לא רלוונטי | מס חברות ישראלי על כל הרווח |
| חברה ישראלית עם סניף בפורטוגל (מוסד קבע) | 19% על הרווח שמיוחס לסניף | אין חלוקת דיבידנד; את העברת הרווחים לחברה האם בודקים מול יועץ מס | מס חברות ישראלי עם זיכוי על המס הפורטוגלי |
| Lda שמנוהלת בפועל מישראל | סיכון: חיוב מס חברות גם בישראל | - | ייתכן שהחברה תיחשב תושבת ישראל; ההכרעה לפי מקום הניהול האפקטיבי (סעיף 4(3) לאמנה) |
מה עושים לפני חלוקת הדיבידנד הראשונה?
לפני החלוקה דואגים שהחברה הפורטוגלית תקבל מראש את טופס Modelo 21-RFI ואישור תושבות ישראלי, כדי שתנכה לפי שיעור האמנה, ומתאמים את הדיווח בישראל. הסדר המעשי:
- מאשרים את הדוחות הכספיים ואת החלוקה באסיפת השותפים, לפי התקנון והדין הפורטוגלי.
- מוציאים מרשות המסים בישראל אישור תושבות לשנה הרלוונטית.
- ממלאים טופס Modelo 21-RFI ומוסרים אותו לחברה הפורטוגלית לפני התשלום.
- בודקים עם יועץ מס פורטוגלי אם חלים שיעור 5% או פטור השתתפות, כשבעלת המניות היא חברה ישראלית.
- מתאמים עם רואה החשבון הישראלי את הדיווח, את הזיכוי ואת המקדמות בישראל.
- שומרים את אישורי הניכוי במקור ואת מסמכי ההעברה לצורך הדוח השנתי בישראל.
המדריך הוא מידע כללי נכון לנובמבר 2026 ואינו ייעוץ מס, וכל מקרה נבדק לגופו מול רואה חשבון בישראל ויועץ מס בפורטוגל.
עוד על פעילות עסקית בפורטוגל: הקמת חברה בפורטוגל · פעילות של חברה ישראלית בפורטוגל · סכסוכים מסחריים וליטיגציה בפורטוגל · השוואה בין 8 מדינות · כל המדריכים לחברות ועסקים
שאלות נפוצות
מה שיעור מס החברות בפורטוגל 2026?
19% ביבשת פורטוגל לתקופות מס שמתחילות ב-2026, ו-15% על 50,000 האירו הראשונים של רווח לחברה קטנה ובינונית שעומדת בתנאים. לפי חוק 64/2025 השיעור הכללי יירד ל-18% ב-2027 ול-17% מ-2028. בנוסף ייתכנו היטל עירוני של עד 1.5% והיטל מדינה על רווח שמעל 1.5 מיליון אירו.
כמה מס מנוכה על דיבידנד מפורטוגל לישראל?
לפי האמנה בין ישראל לפורטוגל, עד 15% ליחיד, ועד 5% לחברה ישראלית שמחזיקה ישירות לפחות 25% מההון. בלי טופס Modelo 21-RFI ואישור תושבות, החברה תנכה את השיעור הפנימי, 28% ליחיד או 25% לחברה, ואפשר לבקש החזר בתוך שנתיים. השיעורים נכונים לנובמבר 2026.
יש אמנת מס בין ישראל לפורטוגל?
כן. האמנה נחתמה ב-26 בספטמבר 2006 ואושרה בפורטוגל בהחלטת האספה הלאומית 2/2008. היא מגבילה ניכוי במקור על דיבידנד ל-5% או 15%, ועל ריבית ותמלוגים ל-10%, וקובעת שישראל נותנת זיכוי על המס הפורטוגלי.
משלמים מס בישראל על דיבידנד מפורטוגל?
כן. יחיד תושב ישראל ממוסה בדרך כלל ב-25% או 30% (בעל מניות מהותי), וחברה ישראלית ב-23%, עם זיכוי על המס שנוכה בפורטוגל עד גובה המס הישראלי. חברה ישראלית שמחזיקה לפחות 25% זכאית לפי האמנה להתחשבות גם במס החברות הפורטוגלי.
מה שיעור המע״מ בפורטוגל 2026?
23% ביבשת פורטוגל, עם שיעורים מופחתים של 13% ו-6%, נכון לנובמבר 2026 לפי PwC Worldwide Tax Summaries. במדיירה השיעורים הם 22%, 12% ו-4%, ובאיים האזוריים 16%, 9% ו-4%. חברה פורטוגלית נרשמת למע״מ במסגרת הצהרת פתיחת הפעילות.
חברה ישראלית שמוכרת ללקוחות בפורטוגל חייבת במס שם?
מס חברות פורטוגלי חל בדרך כלל רק אם יש לה מוסד קבע בפורטוגל, למשל משרד קבוע, סניף, אתר בנייה של יותר מ-12 חודשים או נציג שחותם על חוזים בשמה. מע״מ הוא שאלה נפרדת, ועשוי לחייב מינוי נציג מס.
מה זה טופס Modelo 21-RFI ולמה צריך אותו?
זהו הטופס הפורטוגלי שבאמצעותו תושב חוץ מבקש להחיל את שיעור האמנה על דיבידנד, ריבית או תמלוגים. בעל המניות ממלא וחותם עליו, מצרף אישור תושבות מהמדינה שבה הוא תושב, ומוסר אותו לחברה המשלמת לפני התשלום.
משכורת או דיבידנד מחברה בפורטוגל - מה עדיף?
זה תלוי במקום שבו העבודה מתבצעת, בשיעורי המס ובביטוח הלאומי בשתי המדינות. שכר דירקטור ניתן למיסוי בפורטוגל לפי סעיף 16 לאמנה, ושכר עבודה שמבוצעת בישראל ממוסה בדרך כלל רק בישראל. את ההחלטה כדאי לקבל עם רואה חשבון בשתי המדינות.
הקריאה הבאה · 11 דק׳ קריאהחברה ישראלית שפועלת בפורטוגל: סניף, חברה בת או פעילות ישירה, מוסד קבע, מע״מ, העסקת עובדים ודיווחים שנתייםחברה ישראלית בפורטוגל: מתי חובה לרשום נציגות קבועה (סעיף 4 לקוד החברות), סניף מול Lda, מוסד קבע לפי האמנה, נציג מס למע״מ, שכר מינימום 920 אירו ולוח דיווחים.לקריאת המדריךמקורות
- Portal das Finanças - Código do IRC, artigo 87.º (taxas), redação da Lei 64/2025
- Diário da República - Lei n.º 64/2025, de 7 de novembro
- Convenção entre Portugal e Israel para evitar a dupla tributação (texto PT/EN), Resolução da AR 2/2008
- PwC Worldwide Tax Summaries - Portugal, Corporate: Taxes on corporate income
- PwC Worldwide Tax Summaries - Portugal, Corporate: Withholding taxes
- PwC Worldwide Tax Summaries - Portugal, Corporate: Tax administration
- PwC Worldwide Tax Summaries - Portugal, Corporate: Other taxes (VAT, social security)
- PwC Worldwide Tax Summaries - Portugal, Individual: Other taxes (social security of managers)
- PwC Worldwide Tax Summaries - Israel, Corporate: Withholding taxes (Portugal treaty rates)
- PwC Worldwide Tax Summaries - Israel, Corporate: Income determination and Group taxation (CFC)
- OCC - IRS: pagamento a não residentes e distribuição de dividendos (Modelo 21-RFI, taxa de 28%)
- EY - Portugal clarifies VAT rules related to nonresident taxable persons (art. 30 CIVA)
