ככל שהמצב הכלכלי בישראל מחמיר, יותר ויותר משקיעים ישראלים מגלים את הפוטנציאל הגלום בהשקעות נדל״ן מעבר לים. בין אם מדובר ברכישת דירה להשקעה באופן עצמאי ובין אם במסגרת קבוצת השקעה, כל אחת מהאפשרויות טומנת בחובה יתרונות וחסרונות ייחודיים.
האישה שהתיישבה מולי התעקשה לפתוח את השיחה בכך שהם בדקו וקראו עליי רבות באינטרנט לפני שתיאמו את הפגישה. היא סיפרה כי בני הזוג ביקשו להשקיע את כספי הפנסיה של הבעל בחו״ל, נפגשו עם מספר חברות העוסקות בעניין ובסופו של דבר החליטו להתקדם עם חברה בעלת מוניטין חיובי. הם הציעו להם 2 אופציות להשקעה: רכישת דירה/בית בארה״ב או לחילופין השקעה במסגרת קבוצה/קרן שתרכוש מס׳ נכסים, כאשר כל חבר בקבוצה/קרן יהיה בעל מניות בחברה ייעודית שתוקם בארה״ב ויחזיק במניות בהתאם ליחס השקעתו להשקעה הכוללת של כלל חברי הקבוצה.
בני הזוג שישבו מולי היו אבודים בים של אפשרויות. הם חלמו על השקעה שתניב להם פירות מתוקים מעבר לים, אבל ההחלטה בין רכישת דירה עצמאית לבין הצטרפות לקבוצת השקעה קרעה אותם לשניים. ״זה כמו לבחור בין להיות קפטן של סירה קטנה בים סוער לבין להפליג באוניית פאר מפוארת,״ אמר הבעל, חובב שליטה ויזמות. אשתו, לעומתו, העדיפה את הביטחון והשקט הנפשי: ״אני לא רוצה להיות אחראית על כל בורג באונייה. אני רוצה ליהנות מהנוף.״
״שליטה היא המפתח להצלחה בנדל״ן״ - גרנט קרדון.
מחקרים מראים ש-70% מההשקעות בקבוצות נדל״ן מניבות תשואה גבוהה יותר מאשר השקעות פרטיות. אז מה עדיף?
רכישת דירה עצמאית בחו״ל
רכישת דירה עצמאית בחו״ל היא כמו מסע של יזם בודד. אתם אדונים לגורלכם, קובעים את החוקים ומקבלים את כל התהילה (והסיכון). אתם בוחרים את המיקום המושלם, הנכס החלומי ואסטרטגיית ההשכרה המנצחת. אבל, ״עם כוח גדול באה אחריות גדולה״ (ספיידרמן, או אולי וולטר).
כשאתם רוכשים לבד, אתם קובעים את כל הפרמטרים - מיקום הנכס, סוג הנכס, תזמון הרכישה והמכירה, אסטרטגיית הניהול וההשכרה (יש שיראו בכך יתרון, ואחרים יראו באחריות הזו חיסרון). הרווחים מהשכרת הנכס ומהשבחתו שייכים לכם במלואם. תוכלו למכור אותו בכל עת שתחפצו. יחד עם זאת, אתם חשופים לכל הסיכונים הכרוכים בבעלות על הנכס, כמו תנודות בשוק הנדל״ן, שינויים רגולטוריים, קשיים במציאת שוכרים ועוד.
רכישה במסגרת קבוצת השקעה
הצטרפות לקבוצת השקעה היא כמו להצטרף למועדון יוקרתי. אתם נהנים מפינוקים כמו גישה לנכסים אקסקלוסיביים, ניהול מקצועי ופיזור סיכונים. אבל, כמו בכל מועדון, יש גם חוקים וכללים. אתם מוותרים על חלק מהשליטה וההחלטות מתקבלות ברוב קולות או לרוב ע״י מנהלי ההשקעה.
כשאתם חלק מקבוצה הרי שההשקעה במספר נכסים מקטינה את הסיכון הכרוך בהשקעה בנכס בודד, מתחלקת בין מספר משקיעים, כך שכל משקיע נדרש להון עצמי נמוך יותר, והניהול מתבצע בדרך כלל על ידי חברה מקצועית, המטפלת בכל ההיבטים הניהוליים של הנכס. מנגד, יש השפעה מוגבלת על החלטות ניהוליות ואסטרטגיות הקשורות בנכס, ומכירת חלקכם עשויה להיות מורכבת יותר ותלויה בהסכמת שאר המשקיעים.
בחירת האסטרטגיה המתאימה ביותר עבורכם תלויה במטרות ההשקעה שלכם, ברמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת, בהון העצמי שלכם ובהעדפות האישיות שלכם. בין אם תבחרו ללכת לבד או ביחד, אל תשכחו את המנטרה של וורן באפט: ״הסיכון נובע מאי ידיעת מה אתה עושה.״
בצעו מחקר מעמיק, התייעצו עם מומחים ואל תתפתו להבטחות ריקות מתוכן.
הסיפורים מבוססים על מקרים מהשטח. פרטים מזהים שונו. אין לראות בהם ייעוץ משפטי.