По мере ухудшения экономической ситуации в Израиле всё больше израильских инвесторов открывают для себя потенциал, заложенный в инвестициях в недвижимость за рубежом. Идёт ли речь о самостоятельной покупке инвестиционной квартиры или об участии в инвестиционной группе, у каждого из вариантов есть свои уникальные достоинства и недостатки.
Женщина, сидевшая напротив меня, настояла на том, чтобы начать разговор с того, что они проверили и много прочитали обо мне в интернете, прежде чем договориться о встрече. Она рассказала, что супруги хотели вложить пенсионные деньги мужа за рубежом, встретились с несколькими компаниями, занимающимися этим вопросом, и в конце концов решили продвигаться с компанией с положительной репутацией. Им предложили 2 варианта инвестиции: покупку квартиры/дома в США или, как вариант, участие в группе/фонде, который купит несколько объектов, причём каждый участник группы/фонда будет акционером специально созданной в США компании и будет владеть акциями пропорционально своей доле в общей инвестиции всех участников группы.
Супруги, сидевшие передо мной, были потеряны в море возможностей. Они мечтали об инвестиции, которая принесёт им сладкие плоды за морем, но выбор между самостоятельной покупкой квартиры и вступлением в инвестиционную группу разрывал их надвое. «Это как выбирать между тем, чтобы быть капитаном маленькой лодки в бурном море, и тем, чтобы плыть на роскошном лайнере», - сказал муж, любитель контроля и предпринимательства. Жена, напротив, предпочитала безопасность и душевное спокойствие: «Я не хочу отвечать за каждый винтик на корабле. Я хочу наслаждаться видом».
«Контроль - ключ к успеху в недвижимости» - Грант Кардон.
Исследования показывают, что 70% инвестиций в группы по недвижимости приносят более высокую доходность, чем частные инвестиции. Так что лучше?
Самостоятельная покупка квартиры за рубежом
Самостоятельная покупка квартиры за рубежом - как путь одинокого предпринимателя. Вы хозяева своей судьбы, устанавливаете правила и получаете всю славу (и риск). Вы выбираете идеальное место, объект мечты и выигрышную стратегию аренды. Но «с большой силой приходит большая ответственность» (Человек-паук, а может быть, Вольтер).
Когда Вы покупаете один, Вы определяете все параметры - расположение объекта, тип объекта, время покупки и продажи, стратегию управления и аренды (одни увидят в этом достоинство, а другие - в такой ответственности недостаток). Прибыль от сдачи объекта в аренду и от повышения его стоимости целиком принадлежит Вам. Вы можете продать его в любое время, когда захотите. Вместе с тем Вы подвержены всем рискам, связанным с владением объектом, таким как колебания рынка недвижимости, регуляторные изменения, трудности с поиском арендаторов и прочее.
Покупка в рамках инвестиционной группы
Вступить в инвестиционную группу - всё равно что вступить в престижный клуб. Вы наслаждаетесь такими приятными преимуществами, как доступ к эксклюзивным объектам, профессиональное управление и диверсификация рисков. Но, как в любом клубе, есть и правила. Вы отказываетесь от части контроля, и решения принимаются большинством голосов или, как правило, управляющими инвестициями.
Когда Вы часть группы, инвестиция в несколько объектов уменьшает риск, связанный с инвестицией в один объект, делится между несколькими инвесторами, так что каждому инвестору требуется меньше собственного капитала, а управление обычно осуществляет профессиональная компания, занимающаяся всеми управленческими аспектами объекта. С другой стороны, влияние на управленческие и стратегические решения по объекту ограничено, а продажа Вашей доли может быть сложнее и зависеть от согласия остальных инвесторов.
Выбор наиболее подходящей для Вас стратегии зависит от Ваших инвестиционных целей, уровня риска, на который Вы готовы пойти, Вашего собственного капитала и личных предпочтений. Выберете ли Вы идти в одиночку или вместе, не забывайте мантру Уоррена Баффетта: «Риск возникает от незнания того, что ты делаешь».
Проведите углублённое исследование, консультируйтесь со специалистами и не поддавайтесь на пустые обещания.
Истории основаны на реальных ситуациях, идентифицирующие детали изменены. Не является юридической консультацией.
Перевод с оригинала на иврите. עברית