״יש לי סכום לא גדול ואני רוצה להשקיע אותו בנדל״ן כדי להגדיל את ההון שלי״ כך כתב לי בהודעה ששלח וביקש שאסייע לו.
הסברתי לו במייל חוזר שהסכום שיש לו באמת קטן מדי בכדי לאפשר לו לרכוש נכס שיהיה בבעלותו, אבל אם הוא מוכן לשקול את זה אני מכיר יזמים שיוכלו לעזור לו להגדיל את ההון גם כאשר הסכום שברשותו נמוך. המשכתי שיש כמה אפשרויות בהן יוכל להשקיע את כספו, גם כאשר מדובר בסכום של עשרות אלפי דולרים בודדים. קבענו פגישת ייעוץ.
כשהגיע למשרדי הבחור הצעיר, סיפר כי חסך כסף במהלך השירות הצבאי ולאחר מכן עבד בכמה עבודות, ומה שנשאר אחרי הטיול הגדול הוא לא סכום גדול והוא רוצה להתחיל להשקיע בנדל״ן. הוא חושש ממצב שבו הוא מלווה את כספו ליזם, במיוחד שכל ההצעות שקיבל עד כה לא כללו בטחונות שנראו לו מספקים. הוא מחפש אופציית השקעה שתיתן לו שקט נפשי יחד עם סיכוי להגדיל את ההון ההתחלתי.
הצעתי לו להשקיע בקרן. בין הלקוחות של משרדנו יש לא מעט יזמים המגייסים כספים בדרך של קרן, כאשר נרכש נכס או מספר נכסים, ע״י חברה שמוקמת במדינה המיועדת ובה בעלי המניות הם המשקיעים. לכשנמכר הנכס הרווחים מתחלקים בין המשקיעים בקרן. זהו סוג של רכישה קבוצתית, הסברתי לו, במסגרתה אתה יכול לקחת חלק בהשקעה עם סכום קטן יחסית. האפשרות האחרת עם ההון העצמי שברשותו היא רכישה של נכס קטן, בד״כ יהיה מדובר בדירת סטודיו של כ- 30 מ״ר, במדינה מזרח אירופאית (וגם במקרה שכזה ייתכן ויידרש למימון נוסף מבנק ישראלי או מקומי).
״אל תשים את כל הביצים שלך בסל אחד. פזר את ההשקעות שלך במספר נכסים במדינות שונות.״ - Andrew Carnegie
כאשר אתה רוכש את הנכס באופן עצמאי יש
- שליטה מלאה בבחירת הנכס ואופן הניהול שלו, ו-
- אתה יכול להתאים אותו לצרכים ולרצונות הספציפיים שלך.
אולם מנגד,
- הסיכון גבוה יותר כשהכל תלוי רק בך, בניסיון ובידע שלך
- ביכולת שלך לבחור את הנכס הנכון, הניהול הנכון והצוות המקומי המלווה.
לעומת זאת, כאשר מדובר ברכישה באמצעות קרן נדל״ן או קבוצת רוכשים
- אין יכולת שליטה על בחירת הנכס וניהולו, ופחות התאמה אישית.
- פחות נזילות - מאחר ומכירת חלקך בנכס/קרן לעיתים לוקחת יותר זמן, בגלל הבירוקרטיה של הקרן או הסכם המשקיעים.
- עמלות ניהול עשויות להקטין את התשואה.
מנגד
- אפשרות לרכישה של מגוון רחב יותר של נכסים שלא יהיה זמין לך באופן עצמאי.
- פיזור של הסיכון דרך השקעה במס׳ נכסים וחלוקת סיכונים בין כל המשקיעים.
- ניהול מקצועי של הנכסים באמצעות הקרן.
- פחות התעסקות בבירוקרטיות ועניינים משפטיים, כי יש מי שעושה את זה בשבילך.
אין תשובה חד משמעית לגבי האופן הטוב ביותר לרכוש נכס בחו״ל. ההחלטה תלויה בך, בצרכים שלך וביכולות שלך. הבחירה בין רכישת נכס בחו״ל באופן עצמאי, באמצעות קרן נדל״ן בינלאומית או דרך רכישה קבוצתית תלויה במטרות, ביכולות וברמת הסיכון שאתה מוכן לקחת, סיכמתי.
איך אתם מבצעים את ההשקעות שלכם מעבר לים?
הסיפורים מבוססים על מקרים מהשטח. פרטים מזהים שונו. אין לראות בהם ייעוץ משפטי.