«لديّ مبلغ ليس كبيرًا وأريد استثماره في العقارات لتنمية رأس مالي» هكذا كتب لي في رسالة أرسلها وطلب أن أساعده.
شرحت له في رسالة بريد إلكتروني جوابية أن المبلغ الذي لديه صغير حقًا بحيث لا يتيح له شراء عقار يملكه بمفرده، لكنه إن كان مستعدًا للنظر في ذلك فأنا أعرف مطوّرين يستطيعون مساعدته على تنمية رأس ماله حتى حين يكون المبلغ الذي بحوزته منخفضًا. وتابعت أن هناك عدة إمكانات يستطيع أن يستثمر فيها ماله، حتى حين يتعلق الأمر بمبلغ يبلغ بضع عشرات الآلاف من الدولارات. واتفقنا على جلسة استشارة.
حين وصل الشاب إلى مكتبي، روى أنه ادّخر مالًا خلال الخدمة العسكرية ثم عمل في عدة وظائف، وما بقي بعد الرحلة الكبيرة ليس مبلغًا كبيرًا وهو يريد أن يبدأ الاستثمار في العقارات. وهو يخشى وضعًا يقرض فيه ماله لمطوّر، خصوصًا أن جميع العروض التي تلقاها حتى الآن لم تتضمن ضمانات بدت له كافية. وهو يبحث عن خيار استثمار يمنحه راحة البال مع فرصة لتنمية رأس المال الأولي.
اقترحت عليه الاستثمار في صندوق. ومن بين زبائن مكتبنا مطوّرون غير قليلين يجمعون الأموال بطريقة الصندوق، حيث تشتري شركة تُؤسَّس في الدولة المستهدفة عقارًا أو عدة عقارات، ويكون المساهمون فيها هم المستثمرين. وحين يُباع العقار تُقسَّم الأرباح بين المستثمرين في الصندوق. إنه نوع من الشراء الجماعي، شرحت له، تستطيع في إطاره المشاركة في الاستثمار بمبلغ صغير نسبيًا. والخيار الآخر برأس المال الذاتي الذي بحوزته هو شراء عقار صغير، وسيكون الحديث عادةً عن شقة استوديو مساحتها نحو 30 مترًا مربعًا، في دولة من أوروبا الشرقية (وفي هذه الحالة أيضًا قد يلزم تمويل إضافي من بنك إسرائيلي أو محلي).
«لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. وزّع استثماراتك على عدة عقارات في دول مختلفة.» - أندرو كارنيغي (Andrew Carnegie)
حين تشتري العقار بصورة مستقلة يكون
- لديك تحكم كامل في اختيار العقار وطريقة إدارته، و
- يمكنك أن تكيّفه مع احتياجاتك ورغباتك الخاصة.
لكن في المقابل،
- المخاطرة أعلى حين يتوقف كل شيء عليك وحدك، وعلى خبرتك ومعرفتك
- وعلى قدرتك على اختيار العقار الصحيح والإدارة الصحيحة والفريق المحلي المرافق.
أما حين يتعلق الأمر بالشراء عبر صندوق عقاري أو مجموعة مشترين
- فلا قدرة على التحكم في اختيار العقار وإدارته، وتخصيص شخصي أقل.
- سيولة أقل - لأن بيع حصتك في العقار/الصندوق يستغرق أحيانًا وقتًا أطول، بسبب بيروقراطية الصندوق أو اتفاقية المستثمرين.
- قد تقلّص رسوم الإدارة العائد.
وفي المقابل
- إمكانية شراء تشكيلة أوسع من العقارات لن تكون متاحة لك بصورة مستقلة.
- توزيع المخاطرة عبر الاستثمار في عدة عقارات وتقاسم المخاطر بين جميع المستثمرين.
- إدارة مهنية للعقارات عبر الصندوق.
- تعامل أقل مع البيروقراطيات والأمور القانونية، لأن هناك من يقوم بذلك من أجلك.
لا يوجد جواب قاطع حول أفضل طريقة لشراء عقار في الخارج. القرار يتوقف عليك وعلى احتياجاتك وقدراتك. والاختيار بين شراء عقار في الخارج بصورة مستقلة، أو عبر صندوق عقاري دولي، أو من خلال شراء جماعي، يتوقف على الأهداف والقدرات ومستوى المخاطرة الذي أنت مستعد لتحمله، هكذا لخّصت.
كيف تنفّذون استثماراتكم وراء البحار؟
القصص مبنية على حالات حقيقية مع تغيير التفاصيل التعريفية. لا تُعدّ استشارة قانونية.
مترجم عن الأصل العبري. עברית