Коротко
Ипотека в леях с плавающей ставкой для физического лица в Румынии с мая 2019 года привязана к индексу IRCC, а не к ROBOR. IRCC - это квартальное среднее межбанковских ставок по фактически совершённым сделкам, и он применяется с задержкой примерно в полгода; с 1 октября 2026 года он составляет 5,57% по данным Национального банка Румынии. Индекс одинаков для всех банков, поэтому предметом торга является маржа, которую добавляет банк.
Главное
- 1ROBOR - это ежедневная межбанковская ставка, основанная на котировках и быстро реагирующая на рынок; он сохраняется главным образом в старых кредитах и в кредитах компаниям.
- 2IRCC установлен чрезвычайным постановлением правительства 19/2019 и с мая 2019 года применяется к потребительским кредитам в леях с плавающей ставкой, включая ипотеку.
- 3IRCC за определённый квартал - это среднее значение ежедневных показателей завершившегося квартала, и он применяется со второго квартала после него.
- 4Ваша ставка - это IRCC плюс фиксированная маржа (marjă). При кредите в 1 000 000 леев на 25 лет один процентный пункт индекса равен примерно 660 леям в месяц.
- 5Кредиты в евро привязаны к EURIBOR, а не к какому-либо из этих индексов.
Получая ипотечное предложение от румынского банка, взгляд обращается к общей ставке. Но строка, определяющая, что будет с платежом в ближайшие двадцать лет, обычно короче: «IRCC + marjă». Тот, кто понимает обе её составляющие, может сравнивать предложения, выбирать программу и оценивать принимаемый риск.
Какой индекс будет применяться к вашей новой ипотеке?
Если вы как физические лица берёте ипотеку в леях с плавающей ставкой, индексом является IRCC (Indicele de referință pentru creditele consumatorilor, референсный индекс для потребительских кредитов) плюс маржа банка. Если кредит в евро, индексом является EURIBOR. ROBOR актуален для вас главным образом при наличии кредита, взятого до мая 2019 года, или кредита через компанию.
| ROBOR | IRCC | |
|---|---|---|
| Что это | Ставка, по которой банки в Румынии предлагают друг другу депозиты в леях | Среднее межбанковских ставок по фактически совершённым сделкам |
| Периодичность | Публикуется BNR каждый рабочий день | Рассчитывается раз в квартал; BNR публикует также ежедневные значения |
| Скорость реакции | Быстрая: меняется в ту же неделю, когда рынок меняет ожидания | Медленная: изменение на рынке доходит до платежа примерно через полгода |
| К каким кредитам | Старые кредиты физическим лицам (до мая 2019 года) и кредиты компаниям | Потребительские кредиты в леях с плавающей ставкой с мая 2019 года |
| Распространённые сроки | Три и шесть месяцев | Квартальный |
IRCC установлен чрезвычайным постановлением правительства 19/2019 и с мая 2019 года применяется к потребительским кредитам в леях с плавающей ставкой, включая ипотеку.
Как рассчитывается IRCC и почему он запаздывает?
IRCC установлен чрезвычайным постановлением правительства 19/2019. Его отличают от ROBOR три особенности:
- Он основан на фактически совершённых межбанковских сделках, а не на котировках.
- Он является средним: квартальное значение представляет собой среднее ежедневных значений референсного квартала.
- Он применяется с отставанием: с первого дня второго квартала после референсного квартала. Так, IRCC, применяемый с 1 октября 2026 года, рассчитан по данным за апрель-июнь 2026 года.
В результате индекс более стабилен, но медлителен. Снижение ставок на рынке не сразу отразится на вашем платеже, как и повышение. Практический совет: среднее ежедневных значений, публикуемых BNR в текущем квартале, приблизительно соответствует IRCC, который будет применяться через два квартала.
Каковы значения по состоянию на октябрь 2026 года?
| Индекс | Значение | Дата |
|---|---|---|
| IRCC | 5,57% | Применяется с 1 октября 2026 года до конца декабря 2026 года |
| IRCC в предыдущем квартале | 5,56% | Июль-сентябрь 2026 года |
| ROBOR на три месяца | 5,97% (год назад: 6,52%) | 28 сентября 2026 года |
| ROBOR на шесть месяцев | 6,04% (год назад: 6,67%) | 28 сентября 2026 года |
| Ключевая ставка BNR | 6,50% | Октябрь 2026 года |
За последний год ROBOR снизился примерно на 0,55-0,63 процентного пункта, тогда как IRCC почти не изменился, в том числе из-за встроенного в расчёт отставания.
Сколько стоит один процентный пункт индекса в ежемесячном платеже?
При плавающей ставке ваша ставка равна индексу плюс марже, установленной в договоре. Индекс меняется, маржа остаётся постоянной на протяжении всего срока кредита. Пример исключительно для иллюстрации: кредит в 1 000 000 леев на 25 лет с маржой 2%.
| Сценарий | Общая ставка | Ориентировочный ежемесячный платёж |
|---|---|---|
| IRCC снижается на пункт (4,57%) | 6,57% | Около 6 796 леев |
| Текущий IRCC (5,57%) | 7,57% | Около 7 436 леев |
| IRCC повышается на пункт (6,57%) | 8,57% | Около 8 099 леев |
Иными словами, повышение индекса на пункт добавляет в этом примере около 660 леев в месяц. А поскольку индекс одинаков во всех банках, реальная разница между предложениями - это маржа. Именно эту цифру стоит сравнивать и именно о ней стоит торговаться.
Фиксированная ставка, плавающая или комбинированная?
Большинство банков в Румынии сегодня предлагают три основных варианта:
- Плавающая с первого дня: IRCC плюс маржа, и платёж пересматривается каждый квартал.
- Фиксированная на первый период, как правило от трёх до пяти лет, а затем IRCC плюс маржа.
- Фиксированная на более длительный период в банках, которые её предлагают, как правило с более высокой начальной ставкой.
Узнать, куда пойдёт индекс, невозможно. По данным Национального института статистики (INS), инфляция в Румынии снизилась до 6,2% в августе 2026 года, а BNR повысил прогноз на конец года до 6,1%. Практическое правило: выбирайте программу, которую сможете выдержать даже при росте индекса на пункт, и запросите у банка размер платежа по каждой программе, а также условия досрочного погашения.
Какова маржа и является ли она фиксированной на весь срок кредита? Каков платёж по каждой из программ, в том числе в сценарии роста индекса? И каковы стоимость и условия досрочного погашения или смены программы?
Что сделать до подписания ипотечного договора и как мы сопровождаем сделку
Румынское ипотечное предложение стоит изучить до того, как вы примете на себя обязательства по сделке: определить индекс, маржу и условия изменения и убедиться, что финансирование согласовано с графиком платежей по договору купли-продажи. Мы проходим с клиентами документы по кредиту и обеспечению с юридической стороны и координируем действия с нотариусом и адвокатами, имеющими лицензию в Румынии, перед которыми подписывается ипотечный договор. Экономическое решение о выборе программы стоит принимать с финансовым консультантом.
Изложенное здесь является общей информацией, данные приведены по состоянию на октябрь 2026 года. Это не юридическая и не финансовая консультация. Ставка по каждому кредиту устанавливается банком в зависимости от профиля заёмщика, а расчёты приведены исключительно для иллюстрации.
Частые вопросы
Чем IRCC отличается от ROBOR?
ROBOR - это ежедневная межбанковская ставка, основанная на котировках и быстро реагирующая на рынок. IRCC - это квартальное среднее ставок по фактически совершённым сделкам, применяемое с отставанием примерно в полгода; это индекс для потребительских кредитов в леях с плавающей ставкой с мая 2019 года.
Каков IRCC сейчас?
По данным Национального банка Румынии, с 1 октября 2026 года до конца декабря 2026 года IRCC составляет 5,57% годовых. В предыдущем квартале он составлял 5,56%.
Почему мой платёж не снизился, когда рыночные ставки снизились?
Потому что IRCC - это среднее за завершившийся квартал, и он применяется только со второго квартала после него. Снижение на рынке доходит до него примерно через полгода.
О чём можно торговаться в предложении по ипотеке в леях?
О марже (marjă). Индекс единый для всех банков, поэтому разница между предложениями заключается главным образом в марже, программе и условиях досрочного погашения.
Читать дальше · 7 мин чтенияЗавещание для израильтянина с недвижимостью в Румынии: выбор права, форма завещания и согласование с завещанием в ИзраилеЗавещание на недвижимость в Румынии: Регламент 650/2012 и выбор права, нотариальное или собственноручное завещание, обязательная доля и Израиль.Читать руководствоИсточники
Информация в руководстве носит общий характер и не является юридической или налоговой консультацией по конкретной сделке. Каждая сделка рассматривается индивидуально.